Primera parte:
"PRIMEROS PASOS EN EL TEATRO" donde vemos panorámicas de los inicios del flamenco en los teatros y actividades de las grandes compañías de la primera mitad del siglo XX. Aparecen Vicente Escudero, Alejandro Vega, Fernanda Romero y más.
Segunda parte:
"RENUEVOS DEL ARBOL VIEJO", muestra al joven bailaor Joselito, de la familia de los Biencasaos, interpretando Bulerías; y la jovencísima Isabel López baila Soleá y Bulerías.
Tercera parte:
"EL BAILE HOY-1980", donde vemos al espectáculo teatral "Ay, Jondo" del autor Juan de Loxa, donde aparece Concha Vargas.